Barings Bank, Birleşik Krallık merkezli bir ticari banka, 1995'te trader Nick Leeson'un yetkisiz ve riskli işlemleri nedeniyle iflasın eşiğine geldi. Sermayesinin iki katından fazla olan bir milyar dolardan fazla kayıp yaşayan Barings, ING Groep tarafından devralındı ve 2001'de ABN Amro'ya satıldı. Leeson, Singapur cezaevinde yattığı sırada deneyimlerini "Rogue Trader" adlı eserinde anlattı. Kriz, banka risk yönetimi prosedürlerine uyup traderların işlem kayıtları ve muhasebe belgelerine erişimini sınırlamış olsaydı önlenebilirdi.
Temel Bilgiler
1995'te, köklü bir İngiliz ticari bankası olan Barings Bank, Singapur ofisinde görev yapan trader Nick Leeson'un yetkisiz işlemleri sonucu 1,3 milyar dolar zarar ederek çöktü. Barings Bank, İngiltere'nin en eski ticari bankalarından biri olarak önemli bir konuma sahipti; öyle ki II. Elizabeth'in de hesapları bu bankada bulunuyordu.
Bankanın Kısa Tarihi
1762'de kurulan Barings Bank, dünyanın en büyük ve en istikrarlı finans kuruluşlarından biri olarak öne çıktı. Ancak 26 Şubat 1995'te vadeli işlem sözleşmeleri ve diğer spekülatif işlemlerde yapılan yetkisiz spekülasyonlar nedeniyle faaliyetleri aniden durdu. Bu yetkisiz işlemler sonucu nakit ihtiyaçlarını karşılayamayan banka, iflasa sürüklendi. İngiltere Merkez Bankası'nın kurtarma paketi düzenleme çabalarına rağmen Barings'in çöküşü kaçınılmaz oldu.
Çöküşünden önce Barings Bank, arbitraj ve yabancı ekonomilere yapılan yatırımlarla kâr elde ediyordu. Özellikle I. Dünya Savaşı sonrasında Almanya'ya büyük yatırımlardan kaçınma kararı, Alman ekonomisi zorlanırken bankaya avantaj sağladı ve önemli ölçüde tasarruf edildi.
Mali faaliyetlerinin yanı sıra Barings Bank, jeopolitik alanda da önemli bir rol oynadı. 1803 Louisiana Alımı için finansman sağladı ve 1812 Savaşı sırasında Amerika Birleşik Devletleri'ne destek verdi.
Nick Leeson'un Yetkisiz İşlemleri ve Barings'in Çöküşü
Kaçak trader olarak bilinen Nick Leeson gözetimsiz çalıştı ve büyük zararlara yol açtı. Japonya ve Singapur'daki Nikkei 225 vadeli işlem sözleşmeleriyle bir arbitraj işlemi yapıyormuş gibi görünse de, piyasa farklarından yararlanmak yerine sözleşmeleri elinde tuttu ve endeksin yönüne bahis oynayarak daha büyük kârlar umdu.
Kayıplarını gizlemek için Leeson muhasebe hilelerine başvurdu. Banka bunu daha erken keşfetmiş olsaydı, büyük zararlar yönetilebilir ve banka ayakta kalabilirdi. Ancak firmaya Leeson'un işlemleri keşfedildikten bir haftadan kısa süre sonra iflasını ilan etti. Leeson tutuklandı, Singapur cezaevinde altı buçuk yıl hapis cezasına çarptırıldı ve 1999'da kolon kanseri teşhisi nedeniyle serbest bırakıldı.
Barings Bank'ın Devralınması
1995'te Hollandalı banka ING Group, Barings Bank'ı nominal 1 £ karşılığında tüm yükümlülüklerini üstlenerek satın aldı ve ING Barings alt kuruluşunu kurdu. Daha sonra 2001'de ING, ABD'deki operasyonları başka bir Hollanda bankası olan ABN Amro'ya 275 milyon dolara sattı. ING Barings'in kalan bölümleri ise ING'nin Avrupa bankacılık birimi tarafından bünyeye alındı.
Devralmanın ardından Barings adı, farklı şirketlerin iştiraki olarak iki bölüm halinde varlığını sürdürdü. Baring Asset Management (BAM) MassMutual'ın bir parçası oldu, BAM'ın Finansal Hizmetler Grubu ise 2016'da özelleştirilene kadar Northern Trust'a katıldı.
Bu Olaydan Uyarlanan Bir Film
1996'da hapisteyken Nick Leeson, Barings Bank'ın çöküşüne yol açan eylemlerini anlattığı otobiyografisi "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World"u yayımladı. Bu kitap daha sonra Ewan McGregor'un Leeson'u canlandırdığı kurgusal bir filme ilham verdi. İlginç bir şekilde, Galler Prensesi Diana Margaret Baring'in büyük torunuydu.
Barings Bank Çöküşünden Çıkarılan Dersler
Barings Bank'ın çöküşü, bankacılık ve işlem sektöründe önemli etkiler yaratarak yeni düzenlemelerin ve gözetim önlemlerinin uygulanmasına neden oldu. Olay, trader sorumluluklarının muhasebe işlerinden ayrılmasının önemini vurguladı ve dolandırıcılığı önlemek için işlem kısıtlamaları ile üçüncü taraf denetimi gibi koruyucu önlemler getirildi. Ancak bu tedbirlere rağmen risklerin ve kaçak işlemelerin hâlâ gerçekleşebileceğini hatırlatıyor.
Gözetim ve Kriz Tarihi
Etkin Gözetim Eksikliği
Barings Bank'ın traderlarını yakından izlememesi, bir kaçak traderın işlem kurallarını tespit edilmeden ihlal etmesine olanak sağladı. İşlem kayıtlarının üçüncü taraf denetimine tabi tutulmaması, Leeson'un sistemi uzun süre suistimal etmesine imkan verdi.
Barings Bank'ın çöküşünü önlemek için etkin bir gözetim hayati öneme sahipti. İşlem faaliyetlerini titizlikle izleyen yöneticiler olsaydı, Leeson muhtemelen durumu suistimal edemezdi. Spekülatif işlemleri yürütme kabiliyeti, bu işlemleri gizlemekteki kolaylığıyla birleşince büyük zararlara yol açtı.
1890 Baring Krizi
1890'da Barings Bank, küçük bir durgunluk nedeniyle tetiklenen bir krizle karşılaştı. Banka Arjantin'e yoğun yatırım yapmıştı ve ülkenin refahına güveniyordu. Ancak 1889'daki enflasyon ve kötü hasat 1890'da bir darbeye yol açtı. Barings zararlarını hafifletmek için diğer bankalardan borç almaya çalıştı, fakat bu durum onları zorlukların ötesine taşıdı. Daha geniş bir finansal krizi önlemek adına İngiltere Merkez Bankası ve diğer bankalar Barings'i kurtarmaya müdahale etti.
Sonuç
Bir zamanlar güçlü bir kurum olan Barings Bank, trader Nick Leeson'un eylemleri nedeniyle 1995'te çöktü. Olay, bankalara benzer çöküşleri önlemek için traderlarını yakından izlemenin önemini öğretti. Finansal sektörü korumak için sürekli ve titiz gözetim gerektiğini hatırlattı. Barings Bank'ın düşüşü, finans endüstrisinde daha güçlü kontrol mekanizmalarına duyulan ihtiyacı gözler önüne serdi.