Basel II Nedir ve Neden Başarısız Oldu?

Basel II, üç Basel Uzlaşısının ikincisi olarak bankaların risk ağırlıklı varlıklarının en az %8'i kadar asgari sermaye rezervi bulundurmasını zorunlu kılar ve sermaye rasyolarının hesaplanmasına ilişkin yönergeler sunar. İkinci sütun düzenleyici denetime odaklanarak sistemik, likidite ve hukuki riskleri ele alır. Ancak 2008 subprime ipotek çöküşü ve Büyük Resesyon sırasında Basel II riskleri küçümsemiş, bunun sonucunda aşırı kaldıraçlı ve yetersiz sermayeli bir finansal sisteme katkıda bulunmuştur.

Temel Bilgiler

2004 yılında Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, Basel II'yi, uluslararası bankacılık düzenlemeleri setini tanıttı. Bu çerçeve, asgari sermaye gereksinimlerini genişleterek ilk düzenleyici uzlaşı olan Basel I kurallarının üzerine inşa edilmiştir. Ayrıca Basel II, düzenleyici denetim için bir çerçeve oluşturdu ve bankaların sermaye yeterliliğini değerlendirmek üzere yeni açıklama yükümlülükleri getirdi.

Basel II Nedir?

Basel II, üç Basel Uzlaşmasının ikincisi olarak üç ana sütuna odaklanır: asgari sermaye gereksinimleri, düzenleyici denetim ve piyasa disiplini. Amaç, ülkeler arasında bankacılık düzenlemelerini standartlaştırmak ve bankacılık sistemindeki riskleri azaltmaktır. Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, çeşitli ülkelerden temsilcilerle bu düzenlemeleri gözetir. Komitenin doğrudan yaptırım yetkisi yoktur; uygulama ve icra üye ülkelerin düzenleyicilerine bırakılmıştır ve gerektiğinde daha sıkı önlemler alınabilir.

Basel II'nin Yönergeleri & Gereksinimleri

Basel II, Basel I'in üzerine inşa ederek asgari düzenleyici sermaye rasyolarının hesaplanmasına yönelik yönergeler getirmiş ve bankaların risk ağırlıklı varlıklarının en az %8'i kadar sermaye rezervi tutmasını teyit etmiştir. Kabul edilen düzenleyici sermaye üç katmana ayrılır: Birinci Katman (Tier 1) bankanın öz sermayesini temsil eder ve adi hisse senetleri, açıklanan yedekler ve bazı diğer varlıklardan oluşur. İkinci Katman (Tier 2) yeniden değerleme fonları, hibrit enstrümanlar ve orta ve uzun vadeli ikincil krediler gibi tamamlayıcı sermayeyi içerir. Üçüncü Katman (Tier 3) daha düşük kaliteli teminatsız, ikincil borçlardan oluşur.

Basel II'nin önemli bir yönü risk ağırlıklı varlık tanımıdır; bu tanım bankanın sermaye rezervi gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını belirler. Bu yaklaşım bankaları varlıklarıyla aşırı risk almaktan caydırmayı amaçlar. Basel I'in aksine Basel II, risk ağırlıklarını belirlerken varlıkların kredi notunu dikkate alır; daha yüksek kredi notları daha düşük risk ağırlıklarıyla sonuçlanır. Bu yenilik risk değerlendirmesinin doğruluğunu artırmayı ve daha güvenli, istikrarlı bir bankacılık sistemi teşvik etmeyi hedefler.

Düzenleyici Denetim ve Piyasa Disiplini

İkinci sütun düzenleyici denetime odaklanır ve ulusal düzenleyici kuruluşlara sistemik risk, likidite riski ve hukuki riskleri ele almaları için bir çerçeve sağlar. Üçüncü sütun ise piyasa disiplinidir; bankaların risk maruziyetleri, risk değerlendirme süreçleri ve sermaye yeterliliğine ilişkin şeffaflığı artırmak için açıklama yükümlülükleri getirir. Basel II'nin genel hedefi, riskleri azaltan ve bankalar arasında sağlam iş uygulamalarını temin eden daha standart ve şeffaf bir bankacılık sistemi oluşturmaktır.

Basel II'nin Artıları & Eksileri

Basel II'nin Artıları

1. Basel I'den daha açıklayıcı ve geniş kapsamlı düzenlemeler sunarak bankacılık denetimi için daha kapsamlı bir çerçeve sağlaması.
2. Basel I sonrasında ortaya çıkan finansal yenilikleri ve yeni finansal ürünleri ele alarak düzenlemeleri güncel tutması.

Basel II'nin Eksileri

1. Finansal dünyayı daha güvenli hale getirme ana hedefinde başarısız olduğu, riskleri küçümsediği için 'feci başarısızlık' olarak değerlendirilmesi.
2. 2008 subprime çöküşü ve Büyük Resesyon sırasında görüldüğü üzere, aşırı kaldıraçlı ve yetersiz sermayeli bir finansal sisteme katkıda bulunması.
3. Yönetişim, risk yönetimi ve teşvik yapılarında zayıflıkları ortaya çıkararak kredi ve likidite risklerinin yanlış fiyatlanmasına ve aşırı kredi büyümesine yol açması.
4. Risk yönetimi ve denetimdeki eksiklikleri nedeniyle Basel III ile reformlar ve tamamlamalar gerektirmesi, bankacılık düzenlemelerinde daha fazla iyileştirme ihtiyacını göstermesi.

Basel III'e İhtiyaç

2007'deki subprime ipotek çöküşü ve ardından gelen küresel finansal kriz, bazı bankaların aldığı riskleri ve küresel finansal sisteme yönelik potansiyel tehditleri kontrol etmede Basel I ve Basel II kapsamında oluşturulan düzenlemelerin yetersiz olduğunu ortaya koydu. Buna yanıt olarak kriz sırasında Basel III tanıtıldı ve bu riskleri daha iyi ele almak için uygulanıyor.

Sonuç

Basel II, üç Basel Uzlaşısının ikincisi olarak ülkeler arasında bankacılık düzenlemelerini standartlaştırmayı ve bankacılık sistemindeki riskleri azaltmayı hedefledi. Ancak 2008 subprime ipotek çöküşü ve Büyük Resesyon sırasında riskleri küçümsemesi, aşırı kaldıraçlı ve yetersiz sermayeli bir finansal sisteme katkıda bulundu. Basel III bu riskleri daha iyi ele almak üzere getirildi, ancak bankacılık düzenlemelerinde daha fazla iyileştirme gerekliliği devam etmektedir.