CIVETS: Büyüme Potansiyeli Olan Yükselen Ekonomiler

CIVETS, Kolombiya, Endonezya, Vietnam, Mısır, Türkiye ve Güney Afrika'nın baş harflerinden oluşan bir kısaltmadır ve büyüme potansiyeli olan yükselen ekonomileri ifade eder. 2009'da ortaya atılan bu terim, bu ülkelerin çeşitli ekonomilere, genç nüfusa ve görece istikrara sahip olduğunu belirtir. 2022'deki birleşik GSYH'ları kayda değerdir, ancak topluca yatırım yapmak riskler taşır.

Temel Bilgiler

CIVETS, Kolombiya, Endonezya, Vietnam, Mısır, Türkiye ve Güney Afrika'yı temsil eder. Bu ülkeler 2000'lerin sonlarında yükselen piyasa güçleri olarak öne çıktı. Terim, 2009'da Economist Intelligence Unit (EIU) tarafından BRICS kısaltmasından esinlenerek türetilmiştir.

Ana Özellikler

CIVETS ülkeleri ekonomik potansiyellerini destekleyen birkaç ortak özelliğe sahiptir:

• Ekonomik Çeşitlilik: Büyümeyi kolaylaştıran çeşitli ekonomilere sahiptirler.
• Genç Nüfus: %30'un üzerinde oranda 30 yaş altı nüfus ile yüksek iç tüketim potansiyeline sahiptirler.
• Büyüme Geçmişi: 2000 ile 2019 arasında bu ülkeler önemli ekonomik büyüme yaşadı.
• COVID-19 Etkisi: Küresel pandemi ekonomilerini kısa süreli etkiledi, ancak toparlanma devam ediyor.
• 2022 GSYH'ları: 2022 için kayda değer GSYH rakamları şunlardır:
  • Kolombiya: $343.94 billion
  • Endonezya: $1.32 trillion
  • Vietnam: $408.8 billion
  • Mısır: $476.75 billion
  • Türkiye: $905.99 billion
  • Güney Afrika: $405.87 billion
• Ortak Faktörler: CIVETS ülkeleri (önceki nesillere kıyasla) siyasi istikrar, yüksek öğrenime odaklanma, gelişmiş finansal sistemler ve genel ekonomik büyüme paylaşıyor.
• Düşük Borç Seviyeleri: Kamu, şirket ve hanehalkı borçları nispeten düşüktür.

N-11 Grubu

Goldman Sachs, CIVETS kavramına benzer şekilde 21. yüzyılda dünyanın en büyük ekonomilerinden biri olma potansiyeline sahip gelişmekte olan ülkeleri tanımlamak için Next Eleven (N-11) grubunu tanıttı.

Kısaltma Bazlı Yatırım

Kısa gruplara yatırım yapmayı içeren kısaltma bazlı yatırımın akıllıca olup olmadığı yatırım profesyonelleri arasında tartışılıyor. Bu gruplar geniş bir ekonomik kavramdan öte çok ortak nokta paylaşmayabilir. Hızlı ekonomik büyüme gösterebilirler, ancak getiriler garanti değildir.

Değişen Demografiler

Demografi, CIVETS'e yatırım yaparken birincil dikkate alınan faktörlerden biridir ama zaman içinde değişebilir. Yalnızca demografik faktörlere dayanmak riskler içerir.

BRICS Karşılaştırması

BRICS de CIVETS gibi yükselen ekonomileri bir araya getirir. 2023'te BRICS üyeliğine Arjantin, Etiyopya, İran, Suudi Arabistan, Mısır ve Birleşik Arap Emirlikleri eklendi.

CIVETS Perakende Yatırımcı Fırsatları

Perakende yatırımcılar CIVETS'e borsa yatırım fonları (ETF) aracılığıyla erişim kazandı. Kayda değer örnekler şunlardır:

1. S&P CIVETS 60 Endeksi: Standard & Poor's tarafından 2011'de başlatıldı; ikinci nesil yükselen pazarları hedefleyerek her bir CIVETS ülkesinden 10 likit hisse dahil olmak üzere 60 bileşen içerir.
2. HSBC Global Investment Funds CIVETS Fonu: HSBC Global Asset Management tarafından 2011'de tanıtıldı; CIVETS ülkelerinden ve demografik olarak benzer ülkelerden hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli getiri hedefliyordu. Ancak fon, sınırlı büyüme ve yönetilen varlıklar (AUM) nedeniyle 2013'te kapatıldı.

Sonuç

CIVETS ülkeleri gibi yükselen piyasalar hızlı ekonomik gelişme ve büyüme potansiyeli ile karakterizedir. Cazip yatırım fırsatları sunabilirler ancak siyasi istikrarsızlık ve döviz dalgalanmaları gibi ilişkili risklere dikkat edilmelidir. Kısaltma bazlı yatırım bir kavramdır ve her zaman kusursuz değildir; demografik faktörlerin değişmesi yatırım kararlarını etkileyebilir. Her yatırımda olduğu gibi, CIVETS ülkelerinin yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olup olmadığını belirlemek için dikkatli araştırma ve risk değerlendirmesi şarttır.