S&P MidCap 400 Endeksi: Orta Ölçekli ABD Şirketlerini İzleme

Mid-Cap 400 Endeksi, piyasa değeriyle ağırlıklandırılmış 400 ABD orta büyüklükte şirketi içerir. S&P 500 gibi sektör sınıflandırmalarına sahiptir. Bu endeksi takip eden ETF'lere veya yatırım fonlarına yatırım yapabilirsiniz.

Temel Bilgiler

S&P MidCap 400, Standard & Poor's (S&P) tarafından oluşturulan bir endekstir ve piyasa değeri 3,6 milyar $ ile 13,1 milyar $ arasında olan 400 şirketten oluşur. 1991'de başlatılan endeks, ABD hisse senedi piyasası eğilimleri için önemli bir göstergedir.

Orta Ölçekli ABD Şirketlerini İzleme

S&P MidCap 400 Endeksi, piyasa değeri 3,6 milyar $ ile 13,1 milyar $ arasındaki ABD merkezli şirketleri izler. Nitelikli olmak için şirketlerin en az 0.10 yatırım yapılabilir ağırlık faktörüne sahip olmaları ve bir borsada listelenmiş olmaları gerekir. Buna gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT'ler) gibi hisseler dahildir, ancak kapalı uçlu fonlar, American depositary receipts (ADR'ler) ve exchange-traded funds (ETF'ler) dışlanır.

Endeks piyasa değeriyle ağırlıklandırılan bir sistem uygular ve daha büyük sermayeli şirketlere daha fazla etki verir. Her şirketin ağırlığı, şirketin piyasa değerinin endeksteki tüm 400 şirketin toplam piyasa değerine bölünmesiyle belirlenir.

Endeks üç aylık olarak (Mart, Haziran, Eylül, Aralık) yeniden hesaplanır ve çeşitli para birimlerinde sunulur. 30 Nisan 2021 itibarıyla en büyük sektörler sanayi (18.5%), finans (15.9%), tüketici isteğe bağlı (14.8%), bilgi teknolojileri (13.4%) ve sağlık (11.7%) olarak sıralanmıştır. En büyük beş hisse arasında Bio-Techne, Charles River, Fair Isaac & Co, Cognex ve Molina Healthcare yer aldı.

S&P 500 ile Karşılaştırma

S&P 500, 1997'de başlatılan, piyasa değeriyle ağırlıklandırılan ve ABD'nin en büyük 500 şirketini içeren bir endekstir; bu nedenle ABD büyük sermayeli (large-cap) pazarının başlıca göstergelerinden biridir. Katılımcıların piyasa değerinin en az 13,1 milyar $ olması gerekir ve S&P MidCap 400 gibi üç aylık olarak yeniden dengelenir.

30 Nisan 2021 itibarıyla endeks 505 bileşenden oluşuyordu. En büyük sektörler bilgi teknolojisi (26.7%), sağlık (12.8%), tüketici isteğe bağlı (12.7%), finans (11.5%) ve iletişim hizmetleri (11.2%) idi. Önde gelen şirketler Apple, Microsoft, Amazon, Meta (eski adı Facebook) ve Alphabet A oldu.

S&P 400 MidCap Endeksi'nin 30 Nisan 2021 itibarıyla yıl başından bu yana (YTD) getirisi %18.58, bir yıllık getirisi %67.9 ve 10 yıllık getirisi %12.11 idi. Karşılaştırma olarak, S&P 500'ün YTD, bir yıllık ve 10 yıllık getiri oranları sırasıyla %13.38, %43.99 ve %20.22 idi.

S&P 400 Kompozisyonu

S&P MidCap 400 Endeksi, seçici seçim yoluyla büyük GICS kategorilerini temsil etmeyi amaçlar. Piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlıklandırılır; daha büyük şirketler daha fazla etkiye sahiptir, bu da çeşitlendirmeyi sınırlayabilir. Sadece halka açık hisseler dikkate alınır ve endeks değeri hesaplaması mülkiyetli bir bölen içerir. Yatırımcılar, bir şirketin endeks üzerindeki etkisini piyasa değerine bağlı ağırlığını hesaplayarak değerlendirebilir.

S&P 400 Artıları ve Eksileri

Orta Ölçekli Hisselerin Avantajları:

1. İstikrarlı Büyüme: Orta sermayeli hisseler, küçük sermayeli hisselere kıyasla nispeten daha istikrarlı büyüme sunar ve hisse fiyatlarındaki oynaklığı azaltır.
2. Çeşitlendirilmiş Yatırım: S&P MidCap 400 gibi endeksler, yatırımcılara çeşitli sektör ve hisse seçeneklerine erişim sağlar, böylece genel piyasa riskini azaltır.
3. Büyüme Potansiyeli: Orta ölçekli şirketler yerleşik olmakla birlikte, daha büyük şirketler olma hedefiyle genellikle daha fazla büyüme potansiyeline sahiptir.

Orta Ölçekli Hisselerin Dezavantajları:

1. Garanti Yok: S&P MidCap 400 gibi bir endekse yatırım yapmak, anapara kaybı potansiyeli dahil olmak üzere doğası gereği riskler taşır.
2. Yönetim Ücretleri: Endeksi takip eden bazı fonlar yüksek yönetim ücretlerine sahip olabilir ve bu da yatırımcıların getirisini azaltır. Ayrıca giriş noktaları önemli bir başlangıç yatırımı gerektirebilir.
3. Fiyat Oynaklığı: Orta ölçekli şirketler, daha büyük şirketlerden daha oynaktır; daha az istikrarlı gelir akışları nedeniyle daha yüksek fiyat riski doğurabilirler.

Sonuç

S&P MidCap 400 Endeksi, yatırımcılara çeşitli orta ölçekli ABD şirketlerine maruz kalma imkanı sunar. Daha yüksek fiyat oynaklığı ve yönetim ücretlerine maruz kalabilse de, istikrarlı büyüme ve büyüme potansiyeli vaat eder. Yatırımcılar, bu endekse yatırım yapmadan önce bireysel yatırım hedeflerini ve risk toleranslarını göz önünde bulundurarak artıları ve eksileri dikkatle tartmalıdır.