Teknik Analizle Altın Madencisi ETF Ticaret Stratejilerini Geliştirme

Teknik analiz diğer varlıklarda olduğu gibi altın ticaretinde de kullanılabilir. Ancak çoğu hisse senedinin aksine, altına dayalı menkul kıymetler fiziksel altının fiyatını izler ve birlikte analiz edildiğinde trendleri doğrulamaya yardımcı olabilir. İki altın madencisi ETF'sini teknik bir gösterge olarak kullanmak yükseliş ve düşüş trendlerini tespit edip doğrulayabilir.

Temeller

Altın, ekonomik belirsizlik zamanlarında güvenli bir liman olarak bilinir ve birçok yatırım portföyünün temel taşlarından biridir. Kısa vadeli işlemciler yalnızca hızlı kazançlar ve kayıplar için altın borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve madencilik hisselerinin alım satımıyla uğraşmaz; aynı zamanda altın ticareti alanında çalkantılı bir yolculuk yaşarlar. Bu piyasa, düşük oynaklık dönemleriyle yüksek aktivite dönemlerini bir arada barındırır.

Altın ticareti analiz edilirken veya altın madenciliği hisselerine yatırım yaparken, ilişkilendirilmiş varlıklardan teyit almak kritik öneme sahiptir. Bu yazıda bu yaklaşımın önemi ve altın piyasasındaki geçerliliği ele alınacaktır.

Altın Trendlerini Ölçmek İçin Analitik Araçlar

Dalgalanan altın fiyatlarının dinamik dünyasında, bu trendlerin gücünü değerlendirmek için doğru araçlar hayati önem taşır. Burada, altın fiyatlarındaki trendleri belirlemek ve doğrulamak için birbirine bağlı iki farklı altın madencisi ETF'sinin nasıl kullanılacağını inceleyeceğiz. Bu karşılaştırma, madencilik şirketi hisseleri, fiziksel altın veya altın ETF'leriyle işlem yaparken daha bilinçli kararlar alınmasını kolaylaştırır.

Yükseliş trendlerini tespit ederek keşfimize başlarken, birkaç önemli gösterge devreye girer:

1. Altın Fiyat Hareketi: Güçlü bir altın yükseliş trendinin ilk işareti, altın fiyatlarının yükselmesidir; bu da piyasada boğa eğilimini işaret eder.
2. Altın Madenciliği Hisseleri: Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) gibi endeksler aracılığıyla altın madenciliği hisselerinin performansını takip etmek değerli bir ölçüttür. Bu hisseler altındaki yükseliş, altın fiyatlarındaki artışı geride bırakıyorsa yükseliş trendinin daha güçlü olduğu anlaşılır.
3. Junior Madencilik Hisseleri: Analizi daha da hassaslaştırmak için Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ile gösterilen küçük ölçekli madenci hisselerine bakarız. Bu küçük şirketler GDX'ten daha hızlı yükseliyorsa, genç ve daha küçük madencilik şirketlerinin büyük muadillerinden öne geçtiği anlamına gelir.

Tersine, bu kriterler altındaki düşüş trendlerini ayırt etmek için tersine çevrilebilir. Ayı piyasasında:

• Altın fiyatları düşüyor.
• Altın madenciliği hisseleri, özellikle yüzde bazında, altından daha hızlı düşüyor.
• Junior madencilik hisseleri, büyük madencilik şirketlerine kıyasla daha belirgin düşüşler yaşıyor.

Altın ile madencilik hisselerinin genellikle korelasyonlu hareket ettiğini, ancak hisselerin sıklıkla öncülük ettiğini belirtmek önemlidir. Örneğin, altın fiyatlarının durağan olduğu dönemlerde genellikle hisse fiyatlarının önce yükselmeye başladığı gözlemlenir; altın daha sonra bunu takip eder. Hem altın hem madencilik hisseleri yükseliş eğilimine girdiğinde, bu her ikisi için de olumlu bir görünüm anlamına gelir. Bu aşamada altın, daha yüksek dipler ve daha yüksek zirveler oluşturarak belirgin bir yükseliş trendine işaret eder. 

Piyasa Trendlerinin Doğrulanması

İkinci noktayı ele alırken, bir yükseliş trendine güvenebilmek için altın madenciliği hisselerinin de eş zamanlı olarak yükselmesi gerekir. Bu senkronizasyonu tespit etmenin iki yöntemi vardır: yükselen bir seyir gösteren bir madenciler endeksi grafiğini görselleştirmek veya madenciler endeksini altının fiyatına karşı oran grafiği olarak oluşturmak. İkinci yöntem, altın madencilerinin altını aşıp aşmadığını belirlemede daha fazla doğruluk sağlar; bu, yükseliş trendindekiler için kritik öneme sahiptir.

Oran (veya madenciler) düşüş eğilimindeyken altın yükseliyorsa, bu iki piyasa arasında bir senkronizasyon eksikliğine işaret eder. Bu durum ticareti zorlaştırır çünkü altındaki yükseliş madencilik hissesi yatırımcılarını çekmez ve altının yükseliş trendi başarısızlığa daha açık hale gelir. Ancak madencilik hisseleri de yükselişe geçerse, uyum yeniden sağlanır ve hem madencilik hisselerinde hem de altın fiyatlarında ilave kazançlar görülebilir.

Son bir ölçüt olarak, junior madencileri daha büyük muadilleriyle karşılaştırmak önemlidir. Güçlü altın yükselişlerinde yatırımcılar genellikle daha riskli ancak daha yüksek büyüme potansiyeline sahip küçük altın şirketlerine yönelir. Junior/madenciler oranı yükseliş trendi sırasında yukarı yönlü olmalıdır. Bunu başaramazsa, yükseliş trendi için sorun sinyali vererek hem altın hem de madencilik hisselerinde; hem junior hem de büyük madencilerde düşüşlere yol açabilir.

Sonuç

Altın ve madencilik hisseleri ticaretinde kritik bir unsur, madenciler, junior madenciler ve altının kendisi arasındaki sinerjidir. Altın fiyatları yükselirken, altın madencilerinin kârlılık açısından altını geride bırakması gerekir. Bu, yükselen bir madenci/altın oranı gözlemlenerek doğrulanır. Tersine, oran düşerse veya madencilik hisseleri altındaki yükselişi desteklemezse, ralli geri dönüşe ve ardından düşüşe daha yatkın hale gelir.