Hisse senedi fiyatlarının düşmesi, enflasyonun yükselmesi ve faiz oranlarının artması nedeniyle yatırımcılar iyi getiri sağlayabilecek güvenli yatırımlar arıyor. Şu anda 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, yüksek getirili temettü ETF'leriyle birlikte çok yıllı bir zirveye ulaştı. İlginç şekilde, borsa yatırım fonları (ETF'ler) yüksek getiri arayan yatırımcılar için uygulanabilir bir seçenek olarak ortaya çıktı. En yüksek getiriyi sunan ETF kategorileri arasında Mortgage REIT'leri, Master Limited Partnerships (MLP'ler) ve süper temettüler yer alıyor.
Temel Bilgiler
Küresel Finansal Kriz'in ardından, güvenilir getiriler peşinde koşmak uzun ve kademeli bir süreç oldu. Zorluklarla karşılaşan yatırımcılar, merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmesi ve kapsamlı parasal teşvik önlemleri uygulamasıyla baş etmek zorunda kaldı. Ancak son dönemde belirli bölgelerde bu eğilimlerin tersine döndüğü gözlemleniyor. Özellikle ABD Merkez Bankası (Fed), enflasyonla mücadele için tutarlı şekilde faizleri yükseltiyor; bu durum dünya genelindeki diğer merkez bankalarının adımlarını da yansıtıyor.
Ayrıca, 2016'da %1,32 ile dip yapan ABD 10 yıllık Hazine getirisi %3,97'ye yükseldi. Bu değişimler ışığında ortaya çıkan soru şu: yatırımcılar daha yüksek getiri için alternatif yatırımlarda artan riskleri üstlenmeye devam etmeli mi? Yoksa Hazine tahvilleri ve yatırım sınıfı bonolar, artık yeniden getiri üretebildikleri için daha mantıklı bir tercih mi?
Getiri arayışında borsa yatırım fonları beklenmedik bir aday olarak öne çıkıyor. %2–3'ün üzerinde getiri arayan yatırımcılar için yüksek dağıtım yapan araçlarda potansiyel bulunabilir. Öne çıkan bazı ETF'lerin temettü verimleri %7 ile %15 arasında değişiyor ve bu da dikkate değer bir seçenek sunuyor.
Mortgage REIT ETF'lerinin Performans Öne Çıkanları
Çok sayıda ETF güçlü performans sergiliyor ve portföylerindeki ortalama temettü verimi ile son 30 günlük SEC getirilerinden çift haneli verimler elde ediyor. Hisse REIT'lerinden farklı olarak, birçok mortgage REIT ipoteğe dayalı menkul kıymetlere odaklanıyor ve mortgage ürünleri için sıklıkla kaldıraç kullanıyor. Mortgage REIT ETF'leri, yüksek enflasyon ve canlı konut piyasası ortamında dayanıklılık gösteriyor.
Getiri Odaklı Yatırımlar: MLP ETF'lerini Keşfetmek
Master limited partnership'lar (MLP'ler) uzun zamandır yüksek verim sağlama konusunda biliniyor; genellikle depolama tesisleri ve boru hatları gibi enerji altyapı şirketlerine odaklanıyorlar. Temettü ETF'lerinin, temettü vermeyenlere kıyasla daha az sayıda varlık içermesi nedeniyle daha yüksek volatiliteye açık olduğunu belirtmek gerekir. Bu fonlardaki sınırlı varlık sayısı nedeniyle tek bir hissenin etkisi daha belirgin olabilir.
Finans Sektörü ETF'leri
Finans sektöründe ETF'ler tipik olarak finansal kurumlar, bankalar ve sigorta şirketleri gibi çeşitli hisse senetlerini kapsar. Ek olarak portföylerde özel sermaye veya mortgage REIT'leri de bulunabilir. Örneğin, Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD) 12 aylık getirisi %11,94 ile dikkat çekiyor. Portföyünün %61,57'si finansal hizmetlerde ve %36,96'sı gayrimenkulde yoğunlaşıyor.
Yüksek Getiri Stratejileri: Süper Temettü ETF'leri
"Süpertemettü" kategorisindeki ETF'ler, çeşitli ülke ve sektörlerde yüksek verimli hisseleri arar. Bu kategoride öne çıkanlardan biri, küresel olarak en yüksek temettü verimine sahip ilk 100 hisseyi seçen Global X SuperDividend ETF (SDIV) olup %15,49 getiri sağlıyor. Global X, her biri farklı odaklara sahip ek süpertemettü ETF'leri de sunuyor.
Sonuç
ETF'lerin genellikle istikrarlı ve düşük riskli yatırım seçenekleri olarak algılanmasına rağmen, burada ele alınan ürünler alternatif ETF sepetlerine kıyasla doğası gereği daha yüksek risk taşıyan portföylere odaklanıyor. Bu ETF'ler yüksek ortalama temettü verimleri ve güçlü 30 günlük SEC getirileri gösterse de, Hazine dışı herhangi bir yatırımın uzun vadede istikrarı asla garanti edilemez. Bu nedenle bu ETF'leri düşünen yatırımcıların ilişkili risklerin farkında olmaları gerekiyor.